亚投彩票登陆

中金黄金 资源储量不断增加(金融投资报)

发布时间:2012-10-30
  ?

  

  中金黄金公司半年报显示,实现营业收入162.48亿元,同比增加27.31%;归属于母公司的净利润8.24亿元,较上年同期增长3.5%,实现每股收益为0.42元(按新股本摊薄计算每股收益为0.28元)。公司上半年生产矿产金11.67吨,同比增长10.59%;生产矿山铜8657吨,同比减少211吨。冶炼方面:生产精炼金62.13吨,同比增加4.08%;生产冶炼金10.05吨,同比减少9.18%。其中,具有资源的苏尼特和湖北三鑫,上半年实现利润均在4亿元左右;辽宁中金、河北中金、峪耳崖、河南金源、陕西太白、包头鑫达、江西金山等企业实现利润均超过6000万元。2011年矿产金产量22.54吨,预计2012年有望保持10%左右的增长,达到24.5吨。

  公司资源储量不断增加。公司上半年完成对新疆金福矿业公司51%股权收购,新增金金属量9.6吨;新疆金滩成功收购新疆兴中发矿业有限公司股权,获得金金属量9.3吨;通过中原冶炼厂与金渠股份置换股权,成功控股金渠股份,增加了黄金资源储量和产量,提高了盈利能力。另外,公司加强对有资源潜力的包头鑫达公司、天水李子公司、辽宁二道沟等重点企业开展探矿,取得了较好效果。预计公司总的黄金储量近600吨。中国黄金集团承诺将逐步消除同业竞争和关联交易;另一方面,集团未来探矿获得储量较丰富的黄金资源也优先出售给公司,公司依托集团的资源扩张之路有望加速。基于公司矿产金产量稳定增长、资源储量不断增加以及看好黄金价格。预计公司2012-2014年EPS为0.61、0.76和0.88元,维持“增持”评级。